David souhaite se lancer en Bourse mais ne sait pas par où commencer

information fournie par Le Particulier •13/09/2025 à 10:00

Comment commencer en Bourse quand vous disposez d’une épargne à investir de 400 euros par mois? ( crédit photo : Getty Images )

Sommaire:

• La situation de David, qui a envie de se lancer en Bourse
• Peur de perdre de l’argent et jargon technique: David s’initie à la Bourse
• Un contrat d’assurance-vie, la base de l’investissement pour David
• David ouvre un PER pour investir en Bourse de manière plus offensive
• David ouvre un PEA et décide de faire du stock-picking sur des actions

La situation de David, qui a envie de se lancer en Bourse

David est né et a grandi à Dijon, où il travaille aujourd’hui comme responsable informatique dans le secteur de l’énergie. Il perçoit une rémunération de 60.000 euros brut annuels (3900 euros net mensuels après impôts). Le jeune homme a récemment acheté un T3 pour 200.000 euros, situé dans la vieille ville. Pour cette acquisition, il a vidé son Livret A et emprunté 180.000 euros. David rembourse chaque mois à sa banque 858 euros. Il aura terminé de payer son emprunt en 2050.

Sans renier sur ses sorties ni ses loisirs, le cadre informatique économise 400 euros par mois. Aujourd’hui, il souhaite investir cet argent dans la Bourse. Il veut profiter des opportunités des marchés pour mener ses différents projets de vie.

Mais David manque de culture financière et il ne sait pas comment procéder. De lui-même, il commence par:

• Se familiariser avec le vocabulaire boursier et avec les différents produits existants,
• Approfondir ses informations sur le contexte économique actuel.

Peur de perdre de l’argent et jargon technique: David s’initie à la Bourse

Le premier bon réflexe de David avant d’investir est de se former au vocabulaire boursier. Pour cela, il feuillette la presse économique et se renseigne sur Internet, en commençant par le site de Boursobank. Il se rend aussi sur Place des investisseurs , «une association qui œuvre depuis plus de 50 ans à la promotion et à l’éducation de l’actionnariat individuel en France» . David y trouve de nombreux tutoriels et podcasts pour s’initier à la Bourse.

Il se familiarise avec les différentes classes d’actifs (actions, obligations, monétaires…), aux produits d’investissement (assurance-vie, PER, PEA…) et à l’importance de diversifier ses investissements. David évalue aussi sa tolérance au risque pour d éterminer son profil d’investisseur. Cette dernière étape va déterminer sa stratégie patrimoniale.

David présente un profil équilibré. Autrement dit, il est prêt à endurer des fluctuations du rendement de ses placements et des pertes modérées de capital. Pout être cohérent avec ce profil, son portefeuille doit se composer essentiellement de:

• Une combinaison de titres d'emprunts (bons du Trésor, certificats de placement garanti, obligations d'épargne, obligations et débentures…),
• Titres de participations (actions ordinaires et privilégiées),
• Titres de fonds d'investissement qui investissent dans ce type de placement.

Un contrat d’assurance-vie, la base de l’investissement pour David

Avec son profil d’investisseur équilibré, le jeune homme décide de souscrire un contrat d’assurance-vie multisupports. Ce type de contrat va lui permettre de placer son argent à la fois sur des fonds en euros investis sur:

• Des supports sécurisés, comme des obligations d’état,
• Des unités de compte, type SICAV, actions ou fonds indiciels.

Pour David, cette forme de contrat est rassurante. Elle a un double avantage: garantir une partie du capital et permettre un potentiel bon rendement sur les marchés. C’est aussi un bon investissement sur le long terme, doté d’une fiscalité intéressante. Après 8 années de détention du contrat, David pourra retirer jusqu’à 4600 euros de gain par an, sans être imposé. Une somme propice à compléter sa future pension de retraite . Les sommes restantes sur le contrat à son décès seront transmises à la personne de son choix, hors droits de succession si elles sont inférieures à 152.500 euros.

David décide d’investir 100 euros par mois sur son contrat d’assurance-vie. Il utilise le simulateur Boursobank pour évaluer le montant de son capital dans 20 ans. David peut disposer d’une épargne nette (nette de frais de gestion et nette de fiscalité avant impôt sur le revenu) de plus de 30.000 euros à cette échéance, avec:

• Un rendement annuel de 2,78% par an,
• Un contrat investi à 60% en fonds en euros et à 40% en unités de compte.

David ouvre un PER pour investir en Bourse de manière plus offensive

Le responsable informatique diversifie ensuite ses placements, en ouvrant un Plan d’épargne retraite. Ce produit est très proche dans son fonctionnement de l’assurance-vie. Toutefois, sauf exception (achat d’une résidence, chômage...), l’argent est bloqué jusqu’à l’âge de la retraite du souscripteur. David choisit d’investir 200 euros par mois dans son PER. Celui-ci sera investi entre des fonds en euros et des unités de compte.

Pour David, l’intérêt de ce placement est aussi de lui permettre de baisser le montant de son imposition. En effet, les versements réalisés sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable du souscripteur, dans la limite de 10% de ses revenus imposables. Pour connaître le montant de ses réductions d’impôt, David doit multiplier les sommes investies chaque année (2400 euros) par son taux marginal d’imposition (30%).

Chaque année, le cadre dans l’informatique pourra ainsi déduire 720 euros de son assiette d’imposition. Autrement dit, son effort réel d’épargne sera de 1680 euros (2400 - 720). Avec ce nouveau contrat, David choisit d’aller chercher davantage de rentabilité. En accord avec son gestionnaire, il va opter pour les actifs rapportant potentiellement de gros gains. Il place son argent sur des actions, y compris des ETF sur des fonds indiciels, de l’immobilier (SCI et SCPI) et sur des SICAV, pour s’assurer des revenus stables. En estimant une rentabilité moyenne de 5,4% par an, dans 20 ans, David disposera d’un capital d’environ 209.000 euros.

David ouvre un PEA et décide de faire du stock-picking sur des actions

Pour diversifier encore ses investissements, David ouvre un Plan d’Epargne en Actions (PEA). Ce compte-titres permet d’investir dans des entreprises françaises et européennes, tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Après 5 années de détention, les gains réalisés (plus-values et dividendes) sont en effet exonérés d’impôt sur le revenu mais restent soumis aux prélèvements sociaux. David décide d’investir 100 euros par mois dans un PEA en gestion libre.

A savoir: Le PEA est plafonné à 150.000 euros de versements. Mais il est possible d’ouvrir un PEA-PME, dont le plafond est fixé à 225.000 euros.

Sensible à l’environnement, David alimente son PEA avec un ETF répliquant l’évolution d’un indice composé d’entreprises évoluant dans les énergies renouvelables. Il repère notamment l’iShares Global Clean Energy, négocié autour de 16 euros. En parallèle, David va faire du stock-picking et acheter lui-même des actions d’entreprises françaises et européenne «vertes».

Bon plan: Les frais de gestion des ETF sont peu élevés et ils permettent d’investir hors-Europe, tout en bénéficiant des avantages fiscaux du PEA.